L'Euro Riprende Fiato Sul Dollaro

INDICI DI BORSA
Ottava non particolarmente rilevante per quanto riguarda i maggiori indici europei e americani.

Il S&P500 accusa una settimana di consolidamento sul livello dei massimi del 13 maggio, mentre il Nasdaq ha continuato il suo rally ed ormai si trova quasi a ridosso dei massimi di fine dicembre 2007.

Per quanto riguarda l'Europa, da rilevare un piccolo ritracciamento del DAX che ha ritestato i massimi di agosto 2008 dai quali è stato respinto di nuovo a rialzo.

Ago della bilancia per le prossime sedute sarà il comportamento dell'Eurostoxx che, come dicevamo bene la scorsa settimana, si era portato timidamente fuori dal limite superiore della trading range per poi rientrarvi nella giornata di martedì e chiudere la settimana all'interno del limite superiore del canale laterale.

Quindi sarà da constatare se l'Eurostoxx romperà di nuovo a rialzo, ed allora potremmo ipotizzare una continuazione del trend rialzista sugli altri indici, oppure al contrario assisteremo ad un raffreddamento dell'euforia contagiante.


EUR/USD

Il cross euro/dollaro continua la fase di lateralità iniziata la scorsa settimana prima del G20.

Dopo tre sedute negative che lo hanno portato da 1.4080 a testare il supporto intraday a 1.3733 è stato respinto a rialzo chiudendo la settimana a quota 1.3945

Prossime resistenze/supporti:

1.4600
1.4250
1.4050
1.3807
1.3300
1.3025

Per questo cross sia il daily-trend che il weekly-trend rimangono rialzisti.

Buon trading!

Marco Piottante

Il DAX Traina l'Europa

INDICI DI BORSA
Ottava laterale negli Stati Uniti per S&P500 e Nasdaq, mentre in Europa il DAX allunga nettamente al rialzo sopravanzando i massimi di settembre 2008 e portandosi in prossimità di quelli dell'agosto dello stesso anno.

Il netto allungo del DAX contrasta con l'andamento dell'Eurostoxx che solo nella giornata di giovedì riesce a rompere i massimi di agosto, e quindi ad uscire timidamente dal limite superiore della trading range, a cui ha fatto seguito venerdì una giornata di accettazione del rialzo che poggia proprio sul limite superiore del canale.

La Germania sembra già euforicamente fuori dalla crisi e registra un forte aumento delle esportazioni soprattutto verso i Paesi asiatici e la Cina in particolare, situazione economica che si riflette sul deciso trend rialzista intrapreso dal DAX, mentre l'indice Eurostoxx risente ancora dei problemi che si riscontrano nei Paesi più deboli dell'Unione Europea.

Nessuna novità da rilevare sul S&P500 e sul Nasdaq, con quest'ultimo che si protrae verso i massimi di dicembre 2007, cioè del periodo di inizio della crisi dei mercati.

Da segnalare ancora ottimi spunti nel daytrading.


EUR/USD

Settimana interlocutoria per l'Euro con le prime due giornate che hanno proseguito il rebound iniziato il venerdì antecedente fino a toccare quota 1.3697, livello dal quale sono tornati i compratori che hanno riportato il cross a 1.4050 dove sono scattate le prese di profitto respingendo il cross ancora a ribasso per poi chiudere con la giornata rialzista di venerdì in prossimità di 1.3953

Complici alcuni dati positivi provenienti dagli Stati Uniti e l'imminenza del G20, con gli stessi USA che hanno proposto un patto di stabilità sulle partite correnti rigettato dal Gruppo dei 20, la presente è stata una settimana dall'andamento laterale con il dollaro che ha riguadagnato qualcosa sulla moneta unica.

Prossime resistenze/supporti:

1.4600
1.4250
1.4050
1.3868
1.3300
1.3025

Per questo cross sia il daily-trend che il weekly-trend rimangono rialzisti.

Buon trading!

Marco Piottante

www.marcopiottante.tk

USA: : Nuove Regole Sul Forex

Nell'ultimo week-end le agenzie CTFC e NFA hanno calato l'ultimo duro colpo di scure sul mercato Forex statunitense.

Ecco le nuove regole:

1. La leva sulle principali coppie scende a 1:50 (GBPUSD / EURUSD / USDCHF / USDJPY);

2. La leva sulle coppie esotiche scende a 1:20;

3. La leva massima sui restanti cross diventa 1:100

4. Rimpatrio forzato, cioè i broker USA sono costretti a rimpatriare tutti i conti di cittadini statunitensi aperti su loro sedi estere:

5. Divieto di operare Hedging;

6. FIFO Rule: se si hanno più posizioni aperte (anche su diversi cross) vanno chiuse con lo stesso ordine cronologico con cui sono state aperte; vale a dire se hai aperto una posizione su EUR/USD che risulta in perdita e dopo hai aperto una posizione su GBP/USD che risulta in guadagno, se vuoi chiudere il trade su GBP/USD devi prima chiudere quello su EUR/USD anche se è in perdita.


Soprattutto con la regola al punto 4, il Rimpatrio Forzato, le agenzie "mettono una pezza" alla migrazione dei conti di cittadini statunitensi che l'anno scorso a seguito dell'introduzione della FIFO Rule e del divieto dell'Hedging erano stati spostati sulle sedi estere degli stessi broker statunitensi.

Da non sottovalutare il fatto che al momento del rimpatrio i broker sono stati obbligati a ridurre la leva come dettato dalle nuove regole, quindi possiamo solo immaginare quanti conti saranno andati in margin call o quanti trader hanno visto volatilizzare il proprio capitale.

Considerato ciò, ovviamente, si sconsiglia l'apertura di conti con intermediari statunitensi.

Marco Piottante

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Siamo Fuori Dalla Crisi?

INDICI DI BORSA
Parzialmente risolta la divergenza presente tra gli indici statunitensi e quelli europei in seguito alla rottura del margine superiore della trading range operata dal DAX che si è portato quasi a testare i massimi di inizio settembre 2008.

Situazione diversa sull'indice Eurostoxx che dopo aver testato i massimi di agosto rimane ancora all'interno della congestione.

Analizziamo il nostro indice di riferimento S&P500 che dopo aver proseguito a rialzo mercoledì e giovedì raggiungendo il pivot del 13 maggio scorso ha concluso l'ottava con un'accettazione del rialzo che poggia sul pivot stesso.

Passiamo ora all'indice Nasdaq che continua a sovraperformare gli altri indici; dopo aver rotto la settimana scorsa i massimi di maggio, ha testato e nettamente superato i massimi di aprile ed ora ha nel mirino i massimi di dicembre 2007. Da notare anche la chiusura d'ottava in poderoso rialzo.

Insomma, la Germania desiderosa di lasciarsi questa crisi alle spalle continua a guidare i rialzi in Europa, basta confrontare la giornata di venerdì tra DAX e Eurostoxx con il primo in netto rialzo mentre il secondo semplicemente "adagiato" sul rialzo di mercoledì.

Non possiamo che continuare a consigliare cautela, perché se è vero che la maggioranza dei principali indici ha iniziato un trend rialzista, dobbiamo anche considerare che abbiamo l'Eurostoxx ancora intrappolato all'interno della trading range. Oltretutto,le notizie che giungono da oltreoceano sono in massima parte negative con l'aumento dei disoccupati e lo scandalo bancario dei pignoramenti che si protrarrà necessariamente nei mesi a venire.

Rimane molto interessante la situazione daytrading con ottimi spunti operativi.

EUR/USD

Anche questa settimana l'euro rispetta le nostre aspettative rialziste; dopo aver aperto domenica sera in netto gap rialzista, è stato respinto dalla resistenza posta a 1.40 fino a quota 1.3866 dalla quale è partito un poderoso rialzo che ha portato il cross prima alla rottura della resistenza a 1.41 e conseguentemente a raggiungere l'altra resistenza a 1.4140 a partire dalla quale si è assistito alla presa di profitti che ha portato il cross a chiudere la settimana a 1.3936

Seppur la giornata di venerdì ci offre una reversal bar con una coda abbastanza sviluppata, scegliamo di non tradarla in quanto non convalidata da segmenti.

Prossime resistenze/supporti:

1.4600
1.4250
1.4050
1.3969
1.3300
1.3025

Per questo cross sia il daily-trend che il weekly-trend rimangono rialzisti.

Buon trading!

Marco Piottante

www.marcopiottante.tk

Quo Vadis Euro?

INDICI DI BORSA
Perdura ancora la divergenza riguardo gli indici azionari, che dopo aver vissuto la giornata di lunedi in flessione hanno operato un potente rialzo martedi al quale hanno fatto seguito 3 giornate di accettazione del citato rialzo.

Come dicevamo in apertura, DAX ed Eurostoxx premono ancora sul limite superiore del canale di congestione, mentre i cugini americani hanno ormai definitivamente rotto a rialzo la suddetta congestione quindi i minimi di giugno ed agosto.

Il Nasdaq che continua a sovraperformare tutti gli altri ha gia rotto i massimi di metà maggio e si avvicina a quelli di aprile; il S&P500 rimane ancora un pò arretrato e probabilmente testerà questa settimana i massimi di maggio.

Andando ad analizzare più da vicino il nostro indice guida S&P500 possiamo vedere che dopo essersi appoggiato sul supporto secondario a 1130 ha continuato il suo trend rialzista, ora vedremo come si comporterà nel caso dovesse testare i massimi di maggio in area 1174

Dall'andamento dei mercati azionari traspare un clima molto positivo, tanto che sembra ormai prossima l'uscita dalla crisi. Visione supportata anche dal rally delle commodity e specialmente del prezzo del petrolio che dopo aver rotto i massimi di agosto punta dritto verso quelli dell'aprile scorso, e a quel punto avrà riguadagnato il 50% circa della "caduta" iniziata a luglio 2008 e protrattasi fino a febbraio 2009

Ricordiamoci però che gli indici europei rimangono ancora all'interno della congestione, per cui ci sarà da appurare nelle prossime settimane come si risolverà questa divergenza.

EUR/USD

Vola ancora l'euro sul dollaro americano; dopo aver toccato quota 1.3804 nella giornata di lunedi ha subito una flessione alla quale hanno fatto seguito tre giornate fortemente rialziste che hanno portato il cross fino a prendere il blocco d'ordini a quota 1.4025 per poi stabilizzarsi venerdi a quota 1.3930

Attenzione, perchè la giornata di venerdi offre un buon uncino rialzista con apertura buy a 1.3984 e primo obiettivo a 1.4028

Prossime resistenze:

1.40
1.4025
1.4070
1.41
1.4140

Per questo cross sia il daily-trend che il weekly-trend rimangono rialzisti.

Buon trading!

Marco Piottante
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Continua La Cautela

INDICI DI BORSA
Situazione pressochè analoga all'analisi della scorsa settimana (quindi cautela, come giustamente ci ricorda la signorina della nostra foto ;-)), un'ottava priva di spunti interessanti.

Tutti gli indici hanno vissuto una settimana di consolidamento in seguito ai rialzi della scorsa settimana, da rilevare solo un lieve ritracciamento sull'Eurostoxx.

Sia il DAX che L'Eurostoxx rimangono ancora sotto i massimi di agosto continuando a premere sul limite superiore del canale di congestione, facendo rimanere in essere la divergenza con i cugini americani.

Infatti, possiamo notare che il S&P500 ha confermato la rottura della resistenza in zona 1130 formando un'area di consolidamento che poggia proprio sulla resistenza diventata supporto. S&P500 che conferma anche la rottura dei massimi di giugno e agosto.

Vedremo questa settimana se la divergenza verrà annullata e se avrà inizio un trend rialzista oppure se gli indici rientreranno nella congestione.

EUR/USD

Ancora una settimana di forti rialzi per il cross eur/usd che ha superato le nostre aspettative (vedi settimana scorsa).

Dopo essersi appoggiato, nella mattinata di martedi, sul limite inferiore del canale rialzista ha ritrovato una nuova spinta che l'ha portato prima in area 1.36 per poi andare a "prendere" il grosso blocco d'ordini posizionato tra 1.3680 e 1.3690 dal quale è stato catapultato venerdi fin quasi a 1.38, livello raggiunto in chiusura di mercato; regalandoci ottimi spunti nel trading intraday che hanno fruttato bei guadagni per chi ha avuto la pazienza di attendere il momento giusto per entrare in posizione.

Nonostante le pessime notizie su alcuni debiti sovrani europei ed il downgrade del debito spagnolo.

Vedremo la prossima settimana come si comporterà al contatto con la resistenza posta a 1.3820 e l'altra più forte posta a 1.3840 Attenzione perchè potrebbe iniziare proprio da qui l'inversione al ribasso.

Per questo cross sia il daily-trend che il weekly-trend rimangono rialzisti.

Buon trading!

Marco Piottante

www.marcopiottante.tk

Parola d'Ordine: Cautela!

INDICI DI BORSA
Cautela in quanto tutti gli indici continuano a premere in prossimità del limite superiore della congestione in corso, tranne il Nasdaq che ha rotto prepotentemente la congestione a rialzo rompendo anche i massimi del 21 giugno e del 13 maggio e si sta portando in corrispondenza dei massimi di aprile, sovraperformando nettamente gli altri indici.

Veniamo ora al S&P500 che dopo aver registrato una falsa rottura della forte resistenza in zona 1130 ed essere stato respinto, nella sola giornata di venerdi con un potente rialzo ha riguadagnato tutta la negatività dei 3 giorni precedenti chiudendo fuori dal limite superiore del canale laterale. Vedremo se la rottura della resistenza verrà confermata.

Per quanto riguarda gli indici europei DAX e Eurostoxx notiamo una situazione analoga: innanzitutto vediamo che a differenza dei cugini americani stanno ancora premendo sul limite superiore della congestione, non hanno ancora rotto ed è da verificare se lo faranno. Inoltre non hanno ancora raggiunto i massimi di agosto.

Quindi per la prossima settimana va posta l'attenzione sul fatto se gli indici europei procedano alla rottura della congestione seguendo i cugini d'oltreoceano oppure se resterà in essere la divergenza attuale.

Ti ricordiamo che più di qualche analista prospetta una nuova violenta ricaduta della crisi mondiale tra ottobre e novembre, ipotesi avvalorata dalla verifica dell'indice VIX che misura la volatilità dei mercati e di come i grossi investitori si stanno comportando su questo indice. Quindi, ripetiamo: CAUTELA!

EUR/USD

Anche questa settimana il cross eur/usd ha proseguito il suo potente trend rialzista fino a riportarsi in prossimità di 1.35 Molti di noi sono rimasti sorpresi da questo inaspettato quanto prepotente rialzo, ma ricordiamoci che il nostro obiettivo è quello di seguire il mercato e non di mandarlo dove vogliamo noi...... tanto sappiamo che fa quello che vuole ;-)

Butto li un'ipotesi: se tu sapessi che da li a qualche settimana ci sarà un nuovo colpo di coda della crisi finanziaria in atto non "tiraresti" più su possibile il cross per poi "buttarlo giu" dalla quota più alta possibile?

La buttiamo li, potrebbe anche essere un'idiozia, vedremo.

Da notare l'uncino formato nella giornata di giovedi e convalidato venerdi che ci ha fornito un buon segnale d'entrata a rialzo con un profit di 70 pips circa.

L'uncino si è creato nel momento in cui il cross ha colpito quota 1.3360 dalla quale era partito il ribasso ad inizio maggio che aveva portato il cross a 1.21 e poi ai minimi in zona 1.19

Concludendo. sia il trend giornaliero che quello settimanale rimangono rialzisti.

Vedremo se il cross riuscirà a portarsi fino a 1.3690 dove insiste un grosso blocco d'ordini.

Buon trading!

Marco Piottante

www.marcopiottante.tk

Regna Ancora l'Indecisione

INDICI DI BORSA

Gli indici, come da copione, si sono riportati sul limite superiore del canale di congestione.

Sull'indice S&P500 notiamo una falsa rottura del limite superiore e dei massimi di giugno e agosto per poi essere respinto fino 1117 circa. Rimarchiamo che in zona 1130 insiste una forte resistenza.

Stessa situazione su tutti gli altri indici con il Nasdaq che questa settimana mette a segno la performance migliore rompendo nettamente il limite superiore ed il massimo del 21 giugno. Chiudendo nettamente sopra i precedenti massimi.

Mentre il DAX e l'Eurostoxx hanno vissuto venerdi una giornata fortemente negativa, non riuscendo a raggiungere i massimi del 5-6 agosto.

L'attenzione rimane alta, onde verificare nei prossimi giorni se i mercati si riporteranno al livello dei precedenti minimi oppure assisteremo all'inizio di un trend rialzista.

EUR/USD

Settimana nettamente rialzista per il cross euro/dollaro che partendo da 1.2680 si è spinto fino a quota 1.3159 confortato dall'accordo denominato "Basilea 3" che intima alle banche europee maggiori parametri di riserva, seppur con un lungo lasso di tempo per l'attuazione.

Da notare il gap generatosi in seguito all'apertura di lunedi e che non è stato "richiuso". Inoltre, la giornata di venerdi che ci ha fornito una reversal bar convalidata da ben 5 segmenti. Teniamoci pronti ad aprire a ribasso in caso di rottura del suo minimo.

Il daily trend per questo cross diventa, al momento rialzista.

Buon trading!

Marco Piottante

www.marcopiottante.tk